數字貨幣是貨幣發展的第五階段形態，是以數字形式表示價值的貨幣形式，主要包括央行數字貨幣（CBDC）和加密數字貨幣（Cryptocurrency）兩大類別。央行數字貨幣是由國家央行發行的法定數字貨幣，國的數字人民幣（DCEP），具有法償性和國家信用背書；加密數字貨幣則是基于區塊鏈技術的去中心化貨幣，如比特幣、以太坊等，依靠密碼學保障安全性并由市場調控價值。兩幣的誕生分別回應了數字經濟時代對支付效率的需求和傳統金融體系中心化管理的局限性，共同構成了現代貨幣體系的重要補充。
中國數字人民幣試點已擴展至26個地區，累計交易額突破7萬億元，應用場景從零售擴展至跨境支付、政務服務和綠色金融等領域，未來將通過智能合約等技術進一步滲透金融全場景。而加密數字貨幣雖面臨價格波動和監管挑戰，但區塊鏈技術的進步使其在跨境支付、去中心化金融（DeFi）等場景持續創新，比特幣的固定總量設計（2100萬枚）也為其長期價值存儲功能提供了理論基礎。全球范圍內，超過130個國家正在探索央行數字貨幣，而加密數字貨幣市值已突破萬億美元，兩者共同推動貨幣形態的數字化革命。
數字貨幣通過技術特性解決了傳統貨幣的痛點。央行數字貨幣支持雙離線支付和無賬戶轉賬，降低了現金管理成本并提升了普惠金融覆蓋，例國數字人民幣在無網環境下仍可通過碰一碰完成支付。加密數字貨幣則憑借區塊鏈的分布式賬本實現點對點交易，跨境支付效率提升80%以上且手續費低于傳統銀行體系，例如比特幣平均10分鐘即可完成國際轉賬。數字貨幣的透明性和可編程性為反洗錢、供應鏈金融等場景提供了創新解決方案，中國數字人民幣通過加載智能合約已實現政府補貼的精準發放和碳減排數據的可信記錄。
使用場景的多元化凸顯了數字貨幣的實踐價值。在民生領域，數字人民幣已覆蓋公共交通、醫療繳費、養老金發放等高頻場景，蘇州等地通過數字人民幣錢包發放的消費券帶動了超20%的消費增長。加密數字貨幣則在游戲虛擬經濟、NFT交易和跨境貿易中形成生態，薩爾瓦多甚至將比特幣列為法定貨幣。數字貨幣的技術融合催生了新型應用——中國青碳行平臺通過區塊鏈+數字人民幣量化碳減排行為，累計產生20萬噸減排量；而以太坊的智能合約則支撐著全球超過3000個去中心化應用（DApp）。這種虛實結合的場景拓展，標志著數字貨幣正從支付工具向數字經濟基礎設施演進。
